NYDFS says Genesis Global Trading to pay $8M fine, forfeit BitLicense

2024-1-15 20:00

The New York Department of Financial Services (NYDFS) says Genesis Global Trading will pay an $8 million fine and surrender its BitLicense. NYDFS said in a press release that investigations found the crypto platform had significant failings in its anti-money laundering and cybersecurity programs.  Genesis Global Trading is a subsidiary of Digital Currency Group and received its BitLicense in 2018.

The New York Department of Financial Services (NYDFS) has announced an $8 million penalty against Genesis Global Trading, a subsidiary of crypto company Digital Currency Group.

Superintendent Adrienne A. Harris also announced that Genesis will surrender its BitLicense as part of a settlement following the New York regulator’s investigation. According to the NYDFS, investigations into the crypto platform’s activities revealed significant failings in its anti-money laundering and cybersecurity programs.

“Genesis Global Trading’s failure to maintain a functional compliance program demonstrated a disregard for the Department’s regulatory requirements and exposed the company and its customers to potential threats,” Superintendent Harris said.

The regulator found that the trading platform, the only Genesis entity that held the BitLicense, failed to meet the required Bank Secrecy Act and Anti-Money Laundering compliance standards. This also applied to transaction monitoring, Suspicious Activity Report (SAR) filings and Office of Foreign Assets Control (OFAC) screening, Harris added in the press release.

Genesis Global Trading, different from the Genesis Global Capital that filed for bankruptcy in 2023, received the NYDFS’ virtual currency business license in 2018. 

Read more: Genesis Global Trading closes its OTC trading platform

In its announcement today, the state regulator said the DCG subsidiary “was not involved in the Gemini Earn program.”

The post NYDFS says Genesis Global Trading to pay $8M fine, forfeit BitLicense appeared first on CoinJournal.

Similar to Notcoin - TapSwap on Solana Airdrops In 2024

origin »

Open Trading Network (OTN) на Currencies.ru

$ 0.0064948 (+0.67%)
Объем 24H $0
Изменеия 24h: 1.44 %, 7d: 12.76 %
Cегодня L: $0.0064948 - H: $0.0064948
Капитализация $13.149k Rank 2181
Доступно / Всего 2.025m OTN / 100m OTN

nydfs bitlicense pay fine genesis says trading

Источник: coinjournal.net

nydfs bitlicense → Результатов: 114


Genesis Global Trading заключит соглашение с NYDFS, лишится BitLicense и заплатит $8 млн

По данным нью-йоркского регулятора, у Genesis были нарушения нормативных требований, которые нарушали правила криптовалюты и кибербезопасности, что делало компанию «уязвимой для незаконной деятельности».

2024-1-13 21:17


Фото:

Американский регулятор усомнился в эффективности лицензии BitLicense

Управление денежного обращения штата Нью-Йорк выразило обеспокоенность по поводу надзора за криптоиндустрией Департаментом финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS) и эффективности лицензии BitLicense.

2024-1-10 11:38


Платформе Bakkt удалось получить BitLicense

Платформа для торговли биткоин-деривативами Bakkt получила разрешение на работу с резидентами штата Нью-Йорк от Управления финансовых услуг (NYDFS) — BitLicense. Supt. @LindaLacewell announces #NYDFS grants virtual currency and money transmitter licenses to @Bakkt.

2021-3-12 08:48


Фото:

Bakkt получила нью-йоркскую BitLicense в преддверии запуска приложения

Платформа для торговли биткоин-деривативами Bakkt получила разрешение на работу с резидентами штата Нью-Йорк от Управления финансовых услуг (NYDFS) — BitLicense. Supt.

2021-3-12 18:35


GMO Internet получила лицензию штата Нью-Йорк на выпуск стейблкоинов

Японская интернет-компания GMO получила лицензию Управления финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) на выпуск стейблкоинов с привязкой к японской иене и доллару США. GMO стала 27 получателем BitLicense, говорится в пресс-релизе NYDFS.

2020-12-30 13:57


Feedback Has Been ‘Beyond Positive’ Towards NYDFS BitLicense Changes; ‘We Want Innovators Here’

New York Department of Financial Services (NYDFS) superintendent, Linda Lacewell, has said that crypto-based firms have reacted positively to the recently enacted changes on the Bitlicense. Speaking during the Global Webinar Series on July 14, Lacewell noted that the new changes seem to have been well-received despite a few still critiquing the regulator. Earlier on, […]

2020-7-17 22:17


NYDFS упростит получение BitLicense для криптовалютных фирм

Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) упростит получение BitLicense для криптовалютных фирм и листинг новых монет на торговых площадках. В соответствии с предложением Департамента финансовых услуг Нью-Йорка, по которому NYDFS принимает комментарии до 10 августа, процесс получения лицензии для криптовалютных компаний будет упрощен.

2020-6-26 12:00


Финрегулятор Нью-Йорка планирует упростить выдачу BitLicense

Финансовый регулятор Нью-Йорка в среду, 24 июня, предложил упростить правила лицензирования криптовалютных компаний в штате, сообщает Reuters. Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) будет принимать комментарии по поводу новых правил до 10 августа.

2020-6-25 11:04


Получить лицензию BitLicense криптовалютным компаниям станет проще

Управление финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) предложил новые правила лицензирования криптовалютных компаний, которые, как предполагается, упростят получение вызывающей немало нареканий BitLicense.

2020-6-25 10:52


Финансовый регулятор Нью-Йорка предложил смягчить условия выдачи BitLicense

Управление финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) предложило новые правила лицензирования криптовалютных компаний, которые, как предполагается, упростят получение вызывающей немало нареканий BitLicense.

2020-6-25 09:36


NYDFS одобрил выдачу BitLicense дочерней фирме ErisX

Eris Clearing, дочерняя фирма поставщика криптовалютных деривативов ErisX, получила лицензию BitLicense на проведение клиринга и расчетов от Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS). Лицензия позволит фирме осуществлять расчетно-клиринговую деятельность и оказывать услуги резидентам штата, работающим в криптовалютной индустрии.

2020-5-7 16:32


ErisX получила разрешение на оказание услуг в штате Нью-Йорк

Департамент финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS) выдал первую в этом году лицензию на ведение деятельности в области виртуальных валют (BitLicense) криптовалютной платформе ErisX. Об этом сообщает The Block.

2020-5-7 13:24


Фото:

ErisX получила лицензию на работу с криптовалютой в штате Нью-Йорк

Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) выдал криптовалютной бирже ErisX разрешение на работу с цифровыми активами. Вчера вечером компания сообщила, что ErisX Clearing — клиринговое и расчетное подразделение биржи — получило от регулятора так называемую BitLicense.

2020-5-7 11:53


New York State Gov Andrew Cuomo Wants BitLicense Creator NYDFS to Have More Power

New York’s governor Andrew Cuomo wants the Department of Financial Services (NYDFS) to have more power when it comes to regulating licensed entities, cryptocurrency startups included. Presenting his “state of the state” plan for 2020 on Wednesday, he published 321 pages of proposals that include a new perspective on existing exemptions some consumer financial services […]

2020-1-9 21:19


Регулятор Нью-Йорка изменит правила для обладателей лицензии на работу с криптовалютами

Специалисты Управления финансовых услуг штата Нью-Йорк NYDFS предложили новые условия листинга криптовалют для обладателей BitLicense. Обновление может усложнить процесс расширения перечня цифровых активов компаний.

2019-12-12 11:17


Фото:

Регулятор раскрыл подробности изменения условий BitLicense

Суперинтендант Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) Линда Ласуэлл раскрыла подробности плана по регулированию процесса листинга токенов в качестве «первого шага по пересмотру нью-йоркской лицензии BitLicense».

2019-12-12 21:00


Стартап SoFi получил BitLicense для работы в Нью-Йорке

Калифорнийский финтех-стартап SoFi получил BitLicense и лицензию на предоставление услуг денежных переводов от Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS). Согласно заявлению NYDFS, лицензия на покупку, продажу и выпуск криптовалют (BitLicense), а также лицензия на предоставление усiлуг денежных переводов позволят SoFi предлагать криптовалютные сервисы своим клиентам в Нью-Йорке.

2019-12-4 20:00


Фото:

Кредитная платформа SoFi получила лицензию на работу с криптовалютами

Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) выдал команде калифорнийского финтех-стартапа SoFi BitLicense и разрешение на предоставление услуг в сфере денежных переводов. Информация об этом появилась на официальном портале регулятора.

2019-12-4 14:38


Фото:

Криптостартап SoFi получил BitLicense

Калифорнийский финтех-стартап SoFi, запустивший сервис для торговли криптовалютами, получил разрешение на работу с резидентами штата Нью-Йорк от Управления финансовых услуг (NYDFS). О выдаче очередной BitLicense ведомство сообщило у себя в Twitter.

2019-12-4 22:00


Еще одна компания получила BitLicense в Нью-Йорке

Калифорнийская компания SoFi, запустившая сервис для торговли криптовалютами в сентябре, получила разрешение на работу с резидентами штата Нью-Йорк от Управления финансовых услуг (NYDFS), более известное как BitLicense.

2019-12-4 19:41


Штат Нью-Йорк пересмотрит условия выдачи лицензий для криптовалютных компаний

Условия предоставления так называемой BitLicense, лицензии, необходимой криптовалютным компаниям для работы в штате Нью-Йорк, будут пересмотрены. Об этом заявила суперинтендант Управления финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS) Линда Ласуэлл, сообщает CoinDesk.

2019-10-23 11:34


Фото:

Нью-Йорк будет по-новому выдавать BitLicense

Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) изменит порядок выдачи криптовалютной лицензии BitLicense для компаний и бирж. Об этом заявила руководитель NYDFS Линда Ласуэлл.

2019-10-23 09:00


NYDFS пересмотрит порядок выдачи BitLicense

Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) пересмотрит порядок выдачи лицензии BitLicense для криптовалютных компаний и бирж. Об этом заявила руководитель NYDFS Линда Ласуэлл (Linda Lacewell) на конференции в Институте международного экономического права при Университете Джорджтаун.

2019-10-23 08:00


Фото:

Good News For Bakkt? NYDFS Announces Crypto-Licensing Division

The New York State Department of Financial Services (NYDFS) yesterday announced the creation of a new division for licensing crypto-businesses. The ‘Research and Innovation’ Division will supervise and license virtual currencies, address financial inclusion through technology, protect consumer data rights, and encourage innovation in the financial services marketplace.

2019-7-24 19:00


Фото:

Биржа Seed CX получила сразу две BitLicense

Два подразделения деривативной платформы Seed CX стали обладателями лицензии Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) для предоставления услуг в сфере криптовалют.

2019-7-16 21:10


Институциональная биткоин-биржа Seed CX получила BitLicense

Управление финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) выдало сразу две лицензии на ведение деятельности в области виртуальных валют (BitLicense) компаниям Seed Digital Commodities Market LLC (SCXM) и Zero Hash LLC.

2019-7-15 18:50


дальше еще 65 новостей →

Партнеры Currencies.ru

Реклама на Currencies.ru

Самое свежее на Currencies.ru

FalconX hit with $1.7 million fine for regulatory violations

The Commodity Futures Trading Commission (CFTC) has fined crypto trading firm FalconX a total of $1. 7 million. CFTC said the penalty relates to the Seychelles-based brokerage platform’s failure to register as futures commission merchant (FCM).

Indonesia forms dedicated committee to strengthen crypto regulation

Indonesia has taken a significant step toward tightening its oversight of the cryptocurrency industry with the establishment of the Crypto Asset Committee. This move by the Commodity Futures Trading Regulatory Agency (Bappebti) aims to enhance the monitoring and regulation of cryptocurrencies, now officially recognized as commodities within the country.

Australia targets personal data of 1.2 million crypto traders

The Australian Taxation Office (ATO) has asked crypto exchanges in the country to hand over the personal data and transaction details of 1. 2 million traders. ATO’s stringent requirement comes amid an increased interest in crypto across Australia, Reuters reported on May 7.

SEC issues Wells Notice to Robinhood Crypto

The US Securities and Exchange Commission (SEC) has issued a Wells Notice against Robinhood, targeting the publicly-traded company’s crypto business. The regulatory news saw Robinhood’s share price fall by about 2.

Phoenix Wallet To Disable Services In the US – Here’s Why

Phoenix Wallet, a Bitcoin wallet provider for Lightning Network payments, has announced its impending removal from US application stores. This development comes as the wallet’s founding company, ACINQ, criticizes the regulation of self-custodial wallets in the US.

Argentina’s financial regulator introduces mandatory registration for all cryptocurrency service providers

Last month Argentina’s financial regulator, Comisión Nacional de Valores, introduced mandatory registration for all cryptocurrency exchanges and brokers operating in Argentina. As crypto service providers begin to get to grips with this new crypto registration rule, this article outlines the critical changes, compliance expectations, and long-term implications in a direct, fluff-free analysis.