STO вместо ICO или Зачем нужны секьюрити-токены

2019-2-19 10:28

Автор — Эллиот Хилл, оригинал опубликован на Medium. Статья отражает субъективную позицию автора, которая может не совпадать с мнением редакции Coinspot.

Служебные (utility) токены стали привычным стандартом при проведении раундов финансирования блокчейн-компаний через ICO. Служебные токены имеют потенциальную ценность в рамках своей платформы, поэтому им часто не хватает реальной экономической ценности, и по своей природе они не являются материальным активом. Это приводит к тому, что стоимость служебных токенов — в ходе токенсейла или после листинга на других биржах — часто представляет собой чистую спекуляцию.

Однако обеспеченные активами токены (или секьюрити-токены), которые выпускаются в ходе так называемых Security Token Offering (STO), имеют реальную стоимость, поскольку соотносятся со стоимостью внешнего (реального) актива. Обеспеченные активами токены предлагают безопасную и быструю торговлю традиционными активами на базе технологии блокчейн, а также повышают ликвидность традиционных ценных бумаг.

В чем польза?

Главная причина, по которой выгодно создавать аналог традиционных активов на блокчейне, заключается в повышении ликвидности базового актива. Как правило, облигации и акции представляют собой активы с высокой ликвидностью, в отличие от недвижимости, ювелирных изделий, предметов искусства и предметов коллекционирования, которые не имеют доступа к большим объемам торгов.

Почему ликвидность так важна? Хорошая ликвидность может повысить стоимость базового актива, поскольку сводит на нет проблему быстрого выхода из данного актива. Выход из позиции на бирже на порядок легче, чем выход из объекта недвижимости, который представляет собой долгий процесс, где даже поиск покупателя занимает много времени. Кроме того, рынок токенизированных активов работает в режиме 24/7 круглый год, и может не только обеспечить доступ к более широкому рынку, но также снизить риск внезапного падения цены на актив.

Биржевые товары также могут быть преобразованы в секьюрити-токены, что позволит государственным институтам, компаниям и частным лицам проводить совместные операции на одной платформе.

Биткоин — взаимозаменяемый актив. Напротив, обеспеченные активами токены имеют возможность представлять экзотические и невзаимозаменяемые активы (предметы коллекционирования). Каждый токен уникален и создаёт цифровой дефицит, так как участники в сети блокчейна знают, сколько их в обращении, а также их отличительные особенности. Сегодня такие активы стоят триллионы, но большинство из них хранится в хранилищах в качестве средства защиты от инфляции. Токенизация этих активов обеспечит доступ к более крупным рынкам.

Компании по управлению активами могут выполнять функции «оракулов» и гарантировать, что невзаимозаменяемые активы хранится в надёжном хранилище, которое проходит регулярный аудит. Эту функцию также могут выполнять аукционные дома, которые сегодня хранят ювелирные изделия и предметы искусства.

Сегодня у большинства розничных инвесторов нет возможности купить долю владения редким произведением искусства. Действующие аукционные дома, такие как Sotheby's и Christie's, монополизировали рынок искусства. Секьюрити-токены могут послужить инструментом для создания совместной собственности на произведения искусства или коллекцию, которая хранится в музее.

Отдельные уникальные объекты (например, картина) могут быть куплены несколькими лицами. Такая картина может быть токенизирована, а затем распределена между ними через блокчейн, превращаясь в «акции», представляющие часть оригинальной картины.

Многие активы представляют собой нематериальные ценности, которые традиционно трудно оценить количественно (так называемые мягкие активы). Но обеспеченные активами токены могут обеспечить ценообразование и ликвидность и для них — интеллектуальная собственность (авторские права, торговые марки, патенты) обычно имеют низкую ликвидность и в настоящее время не имеет вторичного рынка для торговли.

Стоит отметить и то, что стейблкоины не являются типичными секьюрити-токенами. По некоторым определениям стейблкоины являются одной их формой обеспеченного активом токена, поскольку эмитент стейблкоина хранит резерв актива, благодаря которому они сохраняют стабильное соотношение к выбранной ими валюте. Однако стейблкоины заметно отличаются от секьюрити-токенов, поскольку они не являются средством инвестирования, и создаются для представления валют, а не активов.

Перспективы

По сравнению с традиционной валютой биткоин обычно считается более гибким, делимым и глобальным. Аналогичным образом обеспеченные активом токены сохраняют большинство этих же преимуществ, но в отношении реальных активов.

Регуляторы внимательно следят за рыном секьюрити-токенов. Некоторые страны (Китай и Катар) полностью запретили выпуск обеспеченных активами токенов. Другие (Швейцария, Эстония и Лихтенштейн) разрешают выпуск секьюрити-токенов, хотя и с определенными ограничениями. Мальта не устанавливает никаких ограничений. Требования по одобрению, сертификации фондов и лицензированию фондов юридически чётко определены. Эти условия делают Мальту главной юрисдикцией для выпуска секьюрити-токенов.

Секьюрити-токены склонны к меньшей волатильности, чем служебные токены и криптовалюты. Рынки, которые работают независимо от географического положения или часовых поясов, могут предоставлять инвесторам глобальные возможности для торговли, а существующие компании могут начать выпуск секьюрити-токенов на миллиарды долларов, создав таким образом один из самых интересных классов активов за последние десятилетия.

Аналог Notcoin - Blum - Играй и зарабатывай Монеты

источник »

ICO OpenLedger (ICOO) на Currencies.ru

$ 0 (+0.00%)
Объем 24H $0
Изменеия 24h: 0.00 %, 7d: 0.00 %
Cегодня L: $0 - H: $0
Капитализация $0 Rank 99999
Цена в час новости $ 0.0616205 (-100%)

своей ico служебные токены компаний блокчейн проведении

своей ico → Результатов: 77


Литва назвала криптовалюты «виртуальным активом»

Литовский Центробанк — Банк Литвы — обозначил криптовалюты как «виртуальный актив». До этого момента криптовалюты назывались регулятором «виртуальной валютой», теперь же в стране отношение к ним и ICO пересмотрено.

2019-2-19 14:20


Binance вычеркнула из листинга пять альткоинов

Одна из самых крупных криптовалютных бирж мира Binance исключила из листинга пять альткоинов. В список на выбывание попали CLOAK, MOD, SALT, SUB и WINGS. Согласно официальному заявлению Binance, платформа оценивает виртуальные активы с нескольких позиций: качество и уровень разработки, отсутствие доказательств мошеннического поведения, приверженность команды проекту и прочее.

2019-2-18 16:31


Фото:

Чанпен Чжао объявил дату запуска тестовой сети Binance Chain

Глава крупнейшей по объемам торгов криптовалютной биржи Binance Чанпен Чжао (Changpeng Zhao) сообщил, что сеть Binance Chain откроется для публичного тестирования 20 февраля. Предполагается, что с ее помощью “миллионы проектов” смогут создавать новые криптовалюты и проводить ICO.

2019-2-12 11:54


Клон первой криптовалюты Bitcoiin взлетел в цене в 63 раза

Криптовалюта Bitcoiin поднялась в цене в 63 раза всего за неделю, таким образом, оказавшись на 80 месте рейтинга крупнейших по объемам капитализации виртуальных активов. Согласно статистике, 30 января стоимость токена составляла $0,02.

2019-2-7 15:12


Alipay и WeChat потребовали от Huobi удалить с OTC-площадки их платежные сервисы

Крупнейшие китайские поставщики электронных платежей, платформы Alipay и WeChat Pay потребовали от криптовалютной биржи Huobi удалить со своей внебиржевой торговой (OTC) платформы их платежные сервисы, заявив, что использование данных сервисов и логотипов является незаконным.

2019-1-31 13:35


Nebulas сокращает больше половины своего штата

Занимающийся разработкой блокчейн-платформы Nebulas стартап урезал собственный штат с 80 сотрудников до 30, пишет CoinDesk. Компания прошла через серию сокращений, в процессе отказавшись от периферийных элементов своей дорожной карты, по крайней мере до восстановления курса её токена NAS.

2019-1-23 10:28


13 знаменитостей, поддерживающих криптовалюту

Несмотря на  свою десятилетнюю историю, внимание публики криптовалюта привлекла относительно недавно, до этого же она являлась прерогативой программистов, разработчиков и предпринимателей, вовлеченных в отрасль на ранних этапах.

2019-1-22 21:58


Жители украинского села получили первые дивиденды от оборота криптовалют

Глава администрации села Елизаветовка Днепропетровской области (Украина) Максим Голосной раздал сельчанам первые дивиденты, заработанные на криптовалюте. Дивиденты равняются по 100 гривен на каждого сельчанина, всего же за полгода было заработано 200 тысяч гривен.

2019-1-10 12:26


WSJ: Сотни ICO-проектов демонстрируют признаки плагиата или мошенничества

Газета Wall Street Journal провела исследование более 3 тысяч «белых книг» ICO-проектов. Выяснилось, что больше 16% из них содержат существенные заимствования, признаки обмана инвесторов или кражу чужих идей.

2018-12-28 14:14


Фото:

Арабские Эмираты проявляют повышенный интерес к блокчейну

Арабские Эмираты в 2019 году станут лидерами среди государств, проявляющих повышенный интерес к блокчейн-технологиям. Такого мнения придерживаются эксперты, сообщает портал CoinTelegraph. Власти ОАЭ могут сделать развитие блокчейн-отрасли самым приоритетным направлением своей государственной политики.

2018-12-25 12:52


SEC: ICO эффективный способ привлечения капитала

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) признал, что первичные размещения токенов можно назвать хорошим способом привлечения финансирования для предпринимателей. Однако он также подчеркнул, что в вопросе ICO компаниям следует быть осмотрительными и соблюдать федеральное законодательство.

2018-12-11 15:57


Diar: В ноябре ICO привлекли $65 млн. (годовой минимум)

Новая аналитика от Diar свидетельствует о том, что инвесторы продолжают покидать рынок ICO — в ноябре общий объем привлеченных средств составил $65 млн. Всего в 2018 году ICO привлекли более $12. 2 млрд.

2018-12-10 22:39


Джей Клейтон: ICO — эффективный способ привлечения капитала, если соблюдать закон

Председатель Комиссии США по ценным бумагам и биржам (SEC) Джей Клейтон высказался о преимуществах ICO для привлечения капитала, хотя, со значительным предостережением. В своей речи от 6 декабря, которая была посвящена обзору деятельности SEC в 2018 году и обсуждению основных задач на 2019 год, Клейтон сказал: «Я считаю, что ICO могут быть эффективным способом привлечения […]

2018-12-10 20:12


В TenX заподозрили очередную финансовую пирамиду

Средствам массовой информации стало известно, что создатель блокчейн-стартапа в Сингапуре TenX может быть причастен к деятельности финансовой пирамиды Lyoness, базировавшейся в Австрии. Логотип и голос Джулиана Хоспа были замечены в обучающем ролике недобросовестной компании на YouTube.

2018-12-10 16:13


Фото:

Глава SEC: я верю, что ICO может быть эффективным способом привлечения капитала

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Джей Клейтон внес блокчейн, цифровые токены и ICO в число наиболее приоритетных вопросов на 2019 год. В следующем году ведомство планирует также активно работать над решением существующих проблем, связанных с безопасностью инвесторов на криптовалютном рынке, сообщил глава SEC в своей речи о достижениях комиссии за этот год […] Запись Глава SEC: я верю, что ICO может быть эффективным способом привлечения капитала впервые появилась Bloomchain (Блумчейн.ру).

2018-12-7 15:01


LavkaLavka развивает территории и программу лояльности

Дискуссионная площадка, на которой обсуждали роль цифровых инструментов в экономическом развитии евразийской интеграции, прошла сегодня в рамках Международного форума «Оренбуржье – сердце Евразии» в Оренбурге.

2018-12-6 16:05


Регулятор Швейцарии одобрит блокчейн-компаниям принятие депозитов до 100 млн франков

Швейцарская служба по надзору за финансовыми рынками (FINMA) официально сообщила о внедрении новой финтех-лицензии. Ранее регулятор Швейцарии опубликовал на своем сайте рекомендации для компаний-стартапов.

2018-12-4 10:42


Reuters: позитивные статьи и обзоры на новые криптовалюты проплачены их создателями

Журналистами Reuters было проведено расследование, которое показало, что подавляюще большинство позитивных отзывов и обзоров на новые криптоваюты и проекты ICO, были проплачены компаниями. Проще говоря, создатели монет покупали положительные рецензии у «эксперотв» и «аналитических фирм».

2018-11-28 17:13


Фото:

Расследование Reuters: почти все позитивные обзоры новых криптовалют и ICO создаются за деньги

Когда создатели криптовалюты хотят позитивного освещения своей монеты в прессе, что они, как правило, делают? Правильно, просто покупают хвалебную рецензию. Самозваные «лидеры мнений» в соцсетях берут тысячи долларов за видео-обзоры.

2018-11-28 20:43


Председатель SEC Джей Клейтон пока жёстко настроен на биткоин-ETF

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) США Джей Клейтон известен своей жёсткой позицией в отношении криптовалют и первоначальных предложений монет (ICO). В интервью CNBC, Джей Клейтон подтвердил свою позицию в отношении законности ICO, сделав новые комментарии.

2018-11-27 15:15


Эксперты: «Вечеринка ICO закончена»

На прошлой неделе Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обязала два криптостартапа зарегистрировать распространяемые ими через ICO токены в качестве ценных бумаг. В двух опубликованных  в минувшую пятницу распоряжениях SEC потребовала, чтобы стартапы CarrierEQ Inc (Airfox) и Paragon Coin Inc.

2018-11-18 17:01


«Первые» административные санкции SEC против двух ICO

Назвав их «первыми» в своей практике, Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC) наложила административные санкции на две ICO-компании - исключительно из-за факта неисполнения ими обязанности официальной регистрации своих токенсейлов, о чём говорится в пресс-релизе от 16 ноября.

2018-11-16 21:54


Фото:

Мессенджер Kik прекращает работу с Ethereum

Kin Ecosystem Foundation - разработчик мессенджера Kik, который был запущен на ethereum в период бума ICO - заявил, что прекращает работу с эфириумом в рамках дальнейшего развития своей цифровой валюты Kin и вскоре выпустит инструмент для вывода накоплений Kin из Ethereum.

2018-11-15 12:59


$50-миллионный ICO-проект в Австралии признали незаконным

Австралийский криптовалютный стартап Global Tech Exchange (GTE), проводящий ICO-кампанию, был вынужден остановить деятельность из-за несоответствия требованиям Комиссии по ценным бумагам. По информации новостного издания Business Insider Australia, ICO было запущено летом 2018.

2018-10-24 20:15


Исследование Ernst & Young: 86% токенов ICO стоят дешевле своей первоначальной цены

Одна из крупнейших в мире аудиторско-консалтинговых компаний Ernst & Young (EY) опубликовала отчет о доходности инвестиций в ICO-проекты за последний год. Как следует из доклада, стоимость 86% токенов ICO упала ниже цены токен-сейла.

2018-10-20 16:44


Десять заблуждений о блокчейне и криптовалютах

Джек Доссман, основатель сайта www.cryptobeginners.info и страстный популяризатор криптовалют, в своей статье для Hacker Noon размышляет, где стоит, а где не стоит применять блокчейн. Параллельно он развенчивает расхожие мифы об этой технологии, а также о криптовалютах и ICO. К 2017 году шумиха вокр...

2018-10-14 13:05


Фото:

Регулятор ЕС готовит позицию по отношению к ICO

Европейская организация по ценным бумагам и рынкам (ESMA) занимается исследованием рынка ICO и намерена до конца текущего года составить доклад с описанием своей позиции относительно регулирования индустрии.

2018-10-9 15:22


Исследование: стоимость 70% токенов ICO упала ниже цены токен-сейла

Анализ рынка ICO, проведенный компанией Diar, свидетельствует о том, что курс 70% токенов ICO упал ниже их цен во время токен-сейла. В ходе оценки 562 ICO-проектов, предоставивших достоверную информацию об процессе сбора средств в рамках публичного размещения токенов, выяснилось, что 7 из 10 токенов ICO оцениваются ниже своей первоначальной стоимости, установленной в период токен-сейла.

2018-9-27 14:57


Ripple рассказали о своей стратегии изменения трансграничных платежей

Соучредитель и исполнительный директор Ripple рассказывает про свое видение того, как криптотехнология и блокчейн изменят глобальную систему платежей. Сообщение Ripple рассказали о своей стратегии изменения трансграничных платежей появились сначала на Freedman.

2018-9-23 11:24


CEO Binance озвучил амбициозные планы своей команды

Генеральный директор криптобиржи Binance Чанпэн Чжао на конференции в Сингапуре заявил, что компания ставит перед собой задачу закрепиться на всех перспективных рынках, сообщает CoinSpeaker. Платформа прошла путь от небольшого проекта, привлёкшего $15 млн. в ходе ICO, до одной из крупнейших в мире к...

2018-9-21 16:52


Джон Макафи снова высказался на счет криптовалют, заявив: «не бывает богатых краткосрочных инвесторов»

Джон Макафи остается верным своей уверенности в биткоин в качестве криптовалюты номер 1, что противоречит многим критикам, которые часто ополчаются против хваленого "цифрового золота". Сообщение Джон Макафи снова высказался на счет криптовалют, заявив: «не бывает богатых краткосрочных инвесторов» появились сначала на Freedman.

2018-9-13 10:40


Фото:

СЕО BitMEX Артур Хейс призывает всех шортить «шиткоин Ether» в trollbox-е биржи

Криптовалютная биржа разозлила Ethereum-энтузиастов после того, как глава компании Bitmex Артур Хейс, сделал одиозное заявление своим клиентам по поводу криптовалюты ETH.  Несмотря на критику, Артур Хейс продолжает настаивать на своей позиции и использовать очень непрофессиональные высказывания, в такой же манере он он опубликовал заявление в Twitter.

2018-9-12 14:52


Coinbase увеличивает штат и планирует стать NYSE в криптомире

Как сообщается, лидирующая американская криптовалютная биржа Coinbase смогла увеличить свой штат в два раза, тем самым достигнув своей цели на 2018 год. В то же время компания раскрыла свои намерения стать аналогом Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) в криптомире.

2018-9-9 13:14


Курс Ethereum упал ниже 200$, цена биткоин идет вниз

За последние 24 часа криптовалюта Ethereum показала худший ценовой результат среди топ-20 цифровых валют по рыночной капитализации. Биткоин также не порадовал стабильностью, самая популярная криптовалюта потеряла 4 процента своей стоимости.

2018-9-9 10:27


Австралия усиливает контроль за криптовалютными биржами и ICO

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) заявила, что применит новый подход регулирования криптовалютных бирж и ужесточит контроль за ICO. В прошлую пятницу ASIC опубликовала корпоративный план своей регулирующей деятельности на 2018-2022-й годы, первым пунктом в котором указывается «мониторинг возможных угроз вреда, связанных ICO и криптовалютой».

2018-9-8 20:15


Coinbase сотрудничает с BlackRock для создания альтернативы BTC-ETF

Coinbase известна своей широкомасштабной бизнес-моделью, охватывающей управление активами, венчурный капитал, торговлю, хранение и брокерскую деятельность. По словам людей, знакомых с этим вопросом, теперь предлагается создать биржевой продукт, привязанный к криптовалюте, чтобы позволить розничным инвесторам получить доступ к нестабильным крипторынкам.

2018-9-7 18:53


Stellar достиг важной отметки в 1 000 000 счетов в сети

Stellar, криптовалюта с открытым исходным кодом, достигла отметки в 1 000 000 счетов в своей сети. Сообщение о данном достижении было опубликовано в Twitter пользователем OrbitLens. Сообщение Stellar достиг важной отметки в 1 000 000 счетов в сети появились сначала на Freedman.

2018-9-6 12:17


Как же Bakkt может привести к утверждению первого Биткойн ETF?

Команда Bakkt считает, что сможет удовлетворить комиссию SEC по вопросам разрешения Биткойн-ETF своей ценовой политикой. Сообщение Как же Bakkt может привести к утверждению первого Биткойн ETF? появились сначала на Freedman.

2018-8-28 23:53


ГЭС в Нью-Йорке будет использоваться для майнинга Биткойн

Компания по добыче криптовалюты биткойн завершила перестройку гидроэлектростанции для обслуживания своей новой майнинговой фермы. Сообщение ГЭС в Нью-Йорке будет использоваться для майнинга Биткойн появились сначала на Freedman.

2018-8-24 18:55


Криптовалютный рынок потерял 6 000 000$, Bitcoin не может пробить 6 500$

За прошедшие 24 часа криптовалютный рынок потерял 6 миллиардов долларов от своей капитализации, испытывая небольшое снижение после твердого корректирующего ралли BTC. Сообщение Криптовалютный рынок потерял 6 000 000$, Bitcoin не может пробить 6 500$ появились сначала на Freedman.

2018-8-20 15:49


TRON завершит обновление Mainnet 30 августа вместе с выпуском финальной версии виртуальной машины

После того, как TRON (TRX) запустил тестовую сеть своей виртуальной машины (TVM) 30 июня, Джастин Сан написал открытое обращение к сообществу, в котором сообщалось, что заключительная часть Mainnet будет завершена 30 августа, именно тогда произойдет запуск официальной версии TVM.

2018-8-19 12:01


Nano станет доступна для оплаты покупок в Amazon, Alibaba и John Lewis

17 августа Nano, глобальная криптовалютная компания, объявила на своей официальной странице в Twitter, что монета теперь будет принята единственным в мире криптохранилищем - Bitcoin Superstore. Bitcoin Superstore включает почти все розничные магазины по всему миру, в том числе Amazon, Alibaba и John Lewis.

2018-8-18 11:56


Бутерин хочет расплачиваться с помощью Bitcoin Cash, а не Ethereum

Виталик Бутерин, создать Ethereum и один из суперзвезд криптосферы, недавно рассказал о своей мечте о коммерческом ландшафте криптовалюты. В своих мечтах он бы хотел тратить на покупки не Ethereum, не Bitcoin, а Bitcoin Cash.

2018-8-16 14:28


Управляющий CBOE надеется на принятие BTC-ETF несмотря на действия с SEC

CBOE Global Markets Inc. вполне может стать первой компанией, получившей одобрение на BTC-ETF, но станет ли это достижением. Со своей стороны, президент и главный исполнительный директор CBOE Крис Консаннон сказал, что он настроен оптимистично, что Комиссия по ценным бумагам и биржам предоставит свое желание, но он признает, что есть и проблемы.

2018-8-15 13:37


Правительство Индии решило выпустить собственный токен для финансовых операций

В настоящее время правительство Индии изучает вопрос о целесообразности создания смарт-контрактов для своей собственной криптовалюты, выпущенной центральным банком. Сообщение Правительство Индии решило выпустить собственный токен для финансовых операций появились сначала на Freedman.

2018-8-15 09:44


Binance опровергает сообщения о том, что биржа берет 400 BTC за листинг

Чанпэн Чжао , генеральный директор Binance, официально заявил, что компания не взимает 400 BTC (2,5 миллиона долларов США), для листинга криптовалют на своей платформе. Сообщение Binance опровергает сообщения о том, что биржа берет 400 BTC за листинг появились сначала на Freedman.

2018-8-14 12:39


SEC создает проблемы крипторынку своей осмотрительностью, или это больше похоже на непрофессионализм комиссии по ценным бумагам?

Комиссия по биржам и ценным бумагам США (SEC) увеличила срок рассмотрения заявки на запуск BTC-ETF, которая была подана двумя компаниями из Нью-Йорка VanEck и SolidX. Данную информацию предоставляет сама Комиссия на своем официальном сайте.

2018-8-9 10:29


SEC создает проблемы крипторынку своей осмотрительностью, или это больше похоже на непрофиссионализм комиссии по ценным бумагам?

Комиссия по биржам и ценным бумагам США (SEC) увеличила срок рассмотрения заявки на запуск BTC-ETF, которая была подана двумя компаниями из Нью-Йорка VanEck и SolidX. Данную информацию предоставляет сама Комиссия на своем официальном сайте.

2018-8-8 10:29