New York Orders Bittrex to Cease Operations but Approves Bitstamp

2019-4-11 05:30

New York State’s financial regulator has ordered Bittrex to cease operating in the state after rejecting its application for a Bitlicense. Multiple deficiencies were cited, some of which Bittrex immediately disputed. Meanwhile, Bitstamp has been green-lighted to offer the trading of five cryptocurrencies in the state.

Also read: Indian Supreme Court Postpones Crypto Case at Government’s Request

One Approval, One Rejection

The New York State Department of Financial Services (NYDFS) approved one crypto exchange for a Bitlicense and then rejected another the following day. The regulator announced Wednesday that it has denied “the applications of Bittrex Inc. to engage in virtual currency business and money transmission activity in New York.”

A representative at the NYDFS told news.Bitcoin.com Wednesday:

There is no appeals process following a denial but the company could reapply.

Bittrex has approximately 1.67 million users globally including those in about 40 U.S. states, approximately 35,000 of which are in New York, the regulator noted. “Effective April 11, 2019, Bittrex must immediately cease operating in New York State and within 60 days wind down its business in New York,” the announcement reads. Bittrex must also provide a plan for how it will wind down business with existing New York customers, due within 14 days. There will be penalties for non-compliance.

NYDFS vs Bittrex

Bittrex applied for a Bitlicense on Aug. 10, 2015. In its decision letter, the NYDFS revealed that it conducted a four-week onsite review at Bittrex’s Seattle and Washington D.C. offices and sample transactions between Jan. 1, 2017 and Dec. 31 last year were analyzed.

The department claims to have found a number of inadequate measures, particularly in the exchange’s compliance program for the Bank Secrecy Act, Anti-Money Laundering, and Office of Foreign Assets Control (OFAC). Bittrex immediately issued a statement that “fully disputes” the NYDFS’ findings, citing “several factual inaccuracies.”

The regulator says that the exchange’s KYC and customer due diligence “are seriously deficient,” with “a substantial number of aliases” found as user account names such as “Give me my money,” “Elvis Presley,” and “Donald Duck.”

It also alleges that “a large number of transactions for customers domiciled in sanctioned countries (including Iran and North Korea) had passed through screening and were processed.” Disputing the allegations, Bittrex declared:

The Iranian customers referenced in the letter were reported to OFAC in January 2018; we do not have and have never had any North Korean customers.

Unrealistic Demands

Most notably, Bittrex claims that in January the NYDFS asked it to sign “a supervisory agreement that, if agreed to, would have resulted in the issuance of a Bitlicense and a Money Transmission License,” noting that there are three key conditions it could not agree to.

The first is that Bittrex would have to agree to limit its offering to New York residents to only 10 cryptocurrencies, with restrictions on the process of offering new coins. Secondly, the department has imposed “unrealistic capital requirements” that are “far in excess of that of any other state,” Bittrex believes. Lastly, the exchange would need to obtain the regulator’s approval to form or acquire any other entity.

Bittrex decided it could not sign this agreement and “attempted to negotiate the terms of the supervisory agreement but were told that these terms were non-negotiable,” the exchange revealed. “We were not provided an opportunity to see or even comment on the findings before they were made public.”

Bitstamp Gained Approval

While Bittrex has to exit the state of New York, another crypto exchange, Bitstamp, is planning an expansion into the state as the same regulator approved its application the previous day.

A U.S. subsidiary of Bitstamp Ltd., Bitstamp USA Inc., became the 19th company to receive a Bitlicense on April 9. According to the company’s announcement:

Bitstamp’s Bitlicense allows it to offer trading in five cryptocurrencies – BTC, ETH, XRP, LTC and BCH – in addition to others it may add in the future.

What do you think of the NYDFS approving Bitstamp’s application but rejecting Bittrex’s? Let us know in the comments section below.

Images courtesy of Shutterstock.

Need to calculate your bitcoin holdings? Check our tools section.

The post New York Orders Bittrex to Cease Operations but Approves Bitstamp appeared first on Bitcoin News.

Similar to Notcoin - Blum - Airdrops In 2024

origin »

Time New Bank (TNB) на Currencies.ru

$ 0 (+0.00%)
Объем 24H $0
Изменеия 24h: 0.00 %, 7d: 0.01 %
Cегодня L: $0 - H: $0
Капитализация $0 Rank 99999
Цена в час новости $ 0.0053564 (-100%)

bittrex bitstamp york new state cease operations

bittrex bitstamp → Результатов: 30


Исследование The Block: Средние комиссионные издержки на криптобиржах составляют 0.44%

Согласно результатам исследования, проведенного The Block, средний размер комиссионных издержек на ведущих криптовалютных биржах для розничных инвесторов составляет 0. 44%. Особенно выделяется американская площадка Gemini, которая взимает со своих пользователей 2%.

2019-3-31 09:55


Исследование: средний размер комиссионных издержек на ведущих криптовалютных биржах составляет 0.44%

Согласно результатам исследования, проведенного The Block, средний размер комиссионных издержек на ведущих криптовалютных биржах для розничных инвесторов составляет 0. 44%. Особенно выделяется американская площадка Gemini, которая взимает со своих пользователей 2%.

2019-3-30 20:00


Messari запустила новый биржевой индекс «Real 10»

Аналитическая компания Messari объявила о запуске нового индекса, отслеживающего показатели 10 криптовалютных бирж, которые, по мнению представителей фирмы, не завышают объемы торгов. «Индекс «Real 10» на платформе OnChainFx отслеживает данные десяти площадок, которые, по нашим данным, сообщают значительные и правдивые объемы торгов.

2019-3-27 13:00


Криптовалютные «киты» за 2 месяца скупили 150 тысяч BTC

Крупные инвесторы за два месяца текущего года закупили более 150 тысяч биткоинов. Это составляет порядка $580 млн по нынешнему курсу. Как считают аналитики, «киты» пользуются медвежьим настроением на криптовалютном рынке и активно скупают цифровые активы по низкой цене.

2019-3-1 16:42


Россияне составляют 15% трейдеров самых популярных мировых криптобирж

Эксперты маркетингового агентства BDCenter из Белоруссии проанализировали работу 30 самых популярных криптовалютных бирж мира. В число популярных бирж попали Binance, Okex, Huobi, Bitfinex, Upbit, Zb.

2018-12-7 10:37


Россия находится на втором месте в мире по количеству криптотрейдеров

Специалисты белорусского маркетингового агентства BDCenter проанализировали 30 самых популярных криптовалютных бирж и пришли к выводу, что наибольшее число пользователей этих платформ базируется в США, России и Китае.

2018-12-5 19:21


Исследование: Россия заняла второе место в мире по количеству криптовалютных трейдеров

Специалисты белорусского маркетингового агентства BDCenter проанализировали 30 самых популярных криптовалютных бирж и пришли к выводу, что наибольшее число пользователей этих платформ базируется в США, России и Китае.

2018-12-5 18:25


Майнинговая компания Bitmain представила ценовой индекс для самых ликвидных криптовалют

Крупнейший производитель майнингового оборудования Bitmain запустил ценовой индекс Bitmain Crypto для отслеживания динамики 17 самых ликвидных криптовалют в реальном времени. Данные для формирования индекса агрегируются с торговых платформ Bitfinex, Binance, Bitstamp, Bittrex, GDAX, Gemini, Huobi, Itbit, Kraken, OKEX и Poloniex.

2018-11-30 19:55


Coinbase отрицает выводы отчета Генпрокуратуры штата Нью-Йорк

Глава юридического отдела и отдела рисков криптобиржи Coinbase Майк Лемпрес (Mike Lempres) считает, что отчет Генеральной прокуратуры штата Нью-Йорк о деятельности Bitfinex, bitFlyer USA, Bitstamp, Bittrex, Coinbase, Gemini Trust Company, itBit, Poloniex, Tidex и HBUS привел к искажению информации о них в СМИ.

2018-9-20 12:27


Генпрокуратура штата Нью-Йорк представила выводы о работе 10 криптобирж

Генеральная прокуратура штата Нью-Йорк опубликовала отчет “Инициатива целостности виртуальных рынков”, в котором представлены ее выводы о положении дел у 9 криптовалютных бирж, запросы к которым были направлены в апреле этого года: Bitfinex, bitFlyer USA, Bitstamp, Bittrex, Coinbase, Gemini Trust Company, itBit, Poloniex и Tidex – а также открывшейся в июле платформы HBUS. Поскольку компании были вольны не отвечать […]

2018-9-19 01:21


Gemini, Bittrex, Bitstamp и BitFlyer USA сформировали биржевой альянс

Криптовалютные биржи Gemini, Bittrex, Bitstamp и BitFlyer USA сформировали альянс, названный Virtual Commodity Association (VCA). Альянс будет представлять из себя саморегулируемую организацию, устанавливающую общий набор правил для входящих в VCA криптовалютных бирж

2018-8-23 18:48


Фото:

Bitstamp и Bittrex присоединились к ассоциации братьев Уинклвосс. Что это значит?

В мае принадлежащая братьям Уинклвосс фирма Winklevoss IP запатентовала новый инструмент для институциональных инвесторов, который позволит им работать на криптовалютных биржах. Речь идёт о методе расчёта прибыли по торгующимся на площадках монетам.

2018-8-23 17:00


Фото:

Братья Уинклвосс создали орган самоуправления криптобирж

Близнецы Уинклвосс создали орган самоуправления криптовалютных бирж под названием Virtual Commodity Association (VCA). В его состав вошла сама компания Gemini, а также американские платформы Bitstamp, bitFlyer и Bittrex.

2018-8-22 10:25


Фото:

Братья Уинклвосс создали Ассоциацию виртуальных биржевых товаров

Криптовалютные биржи Gemini, Bitstamp, BitFlyer и Bittrex будут совместно бороться с манипуляциями на рынке цифровых активов в рамках работы Ассоциации виртуальных биржевых товаров (Virtual Commodity Association, VCA), созданной братьями Кэмероном и Тайлером Уинклвосс (Cameron, Tyler Winklevoss).

2018-8-21 00:12


Фото:

Криптобиржи сформировали альянс для борьбы с мошенничеством

Основатели криптовалютной биржи Gemini Кэмерон и Тайлер Уинклвосс сформировали Ассоциацию виртуальных биржевых товаров (VCA) в состав которой также вошли биржи Bitstamp, BitFlyer USA и Bittrex. Вместе они будут бороться с мошенничеством на криптовалютном рынке.

2018-8-20 19:45


Братья Уинклвоссы создали ассоциацию криптобирж

Братья Уинклвоссы, создавшие криптовалютную биржу Gemini, учредили организацию, призванную бороться с мошенничеством. Она получила название Ассоциация виртуальных биржевых товаров (VCA). На данный момент в организацию уже вступили такие крупные биржи, как Bitstamp, bitFlyer USA и Bittrex.

2018-8-20 19:11


Фото:

Winklevoss’ Gemini Teams Up with 3 Big Exchanges to Form Self-Regulatory Group

Four cryptocurrency exchanges, including Gemini – the one founded by the Winklevoss brothers, is purportedly setting up a working group to bring new industry standards. Virtual Commodity Association Working Group (VCAWG) The Winklevoss twins’ cryptocurrency exchange Gemini is teaming up with three other exchanges to form a new self-regulatory organization (SRO) dubbed the Virtual Commodity Association Working Group.

2018-8-20 19:00


Крупнейшие криптобиржи объединяются для наведения порядка на крипторынке

Крупнейшие криптобиржи объединяют усилия для искоренения мошенничества в криптовалютной индустрии на 214 млрд долларов. К основанной братьями Уинклвосс ассоциации Virtual Commodity Association присоединились криптобиржи Bitstamp, BitFlyer USA и Bittrex, сообщается в пресс-релизе от 20-го августа.

2018-8-20 18:03


Фото:

Братья Уинклвоссы создадут новые методы борьбы с криптовалютным мошенничеством

Основатели криптовалютной биржи Gemini братья Уинклвоссы объявили о создании Ассоциации виртуальных биржевых товаров (VCA), призванной бороться с мошенничеством в индустрии. В состав альянса вошли биткоин-биржи Bitstamp, bitFlyer USA и Bittrex.

2018-8-20 17:02


6й по величине баланса биткойн-кошелек зарегистрирован 1 июля

Согласно статистике Bitinfocharts, в 10ку самых туго набитых биткойн-кошельков вошел адрес, созданный всего несколько дней назад — 1 июля 2018 года. Сейчас он занимает шестое место в списке, с балансом около 85 947 BTC ( 548 млн $).

2018-7-6 12:23


На недавно активированный адрес поступило 85 947 биткоинов. Владелец кошелька неизвестен

По данным Bitinfocharts, адрес биткоин-кошелька, который был активирован 1 июля 2018 года, теперь входит в топ-10 самых крупнейших биткоин-адресов. В настоящее время он занимает шестую позицию с показателем  85947.

2018-7-5 21:55