Divine Intervention: Crypto Scam ‘Blessings Of God’ Leads To CFTC Charges Vs. Couple

2023-7-26 10:00

The Commodity Futures Trading Commission has filed charges against a husband and wife, accusing them of engaging in illicit crypto activities that defrauded more than a hundred individuals. The alleged scheme involved a digital assets commodity pool which they named “Blessings of God Thru Crypto.”

According to claims by the regulatory authority, the couple purportedly masterminded a deceptive investment venture, enticing unsuspecting investors across the United States with promises of lucrative returns through their cryptocurrency pool.

The Tennessee couple, Michael and Amanda Griffis, who own a real estate business in Clarksville, are accused of defrauding at least $6 million from over 100 victims in a six-month period through a fraudulent investment scam.

Using God’s Name To Dupe People

The CFTC accused the Griffises of enticing people to join a commodity pool named “Blessings of God Thru Crypto” to trade digital asset futures with the assurance of secure investments and big rewards in a complaint lodged in federal district court on Tuesday.

Additionally, victims were promised that transactions would be conducted in accordance with the recommendations of a figure only known as “Coach Wendy,” who was said to have a group of skilled financial traders.

The couple falsely said that investor funds would be secure and that they would keep control of them while using them to trade “crypto futures” on the “Apex Trading Platform.” Tragically, the blessings that had been promised had just served as a cover for their dishonest behavior.

The defendants “falsely represented that pool funds would be safe and under their control, that pool participants could expect high gains, and that the defendants would use pool funds to trade “crypto futures,”” according to the complaint.

The complaint also claimed that the couple spent nearly $1 million on fine jewelry and an all-terrain vehicle for their personal use. According to the CFTC, more than $4 million that was purportedly delivered to Apex Trading was actually transferred to a “variety of digital wallets” and is no longer retrievable.

Crypto Scam Red Flag: Withdrawals Prohibited 

The pair did make roughly $855,000 in “Ponzi-like payments” to five individuals to maintain the entire scheme. However, they allegedly turned down requests from other participants to withdraw money from the pool, which was open from July 2022 through January 2023, the complaint read.

The CFTC’s director of enforcement, Ian McGinley, issued the following statement:

““The defendants betrayed their pool participants, and they profited from that betrayal. Today’s filing reinforces the CFTC’s long-standing commitment to hold accountable those who take advantage of victims.”

In addition to seeking monetary damages for the victims of the scam, the CFTC’s lawsuit calls for a lifetime ban on the couple’s participation in commodity trading and registration with the agency.

Featured image from Futurism

Similar to Notcoin - Blum - Airdrops In 2024

origin »

Emerald Crypto (EMD) на Currencies.ru

$ 0 (+0.00%)
Объем 24H $0
Изменеия 24h: 0.00 %, 7d: 4.67 %
Cегодня L: $0 - H: $0
Капитализация $0 Rank 99999
Цена в час новости $ 0.0095806 (-100%)

crypto god charges commodity blessings hundred individuals

crypto god → Результатов: 36


Экс-чиновник SEC: суд с Ripple затянется на годы

Джозеф Холл считает, что судебный процесс регулятора и эмитента токенов XRP не завершится в 2022 году, поскольку стороны не пойдут на сделку по урегулированию. Бывший чиновник Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Джозеф Холл в подкасте Thinking Crypto спрогнозировал, что судебное разбирательство с компанией Ripple может затянуться не на один год. По мнению […]

2022-2-24 16:00


Фото:

Crypto Head: Криптокомпании потратили на лоббирование законодательства $9.56 млн

Аналитический сервис Crypto Head утверждает, что на фоне ужесточения законов о криптоиндустрии бизнес увеличил расходы на лоббирование за год на 116%.

2022-2-9 16:41


Chainalysis: Украина и Россия упали в глобальном индексе принятия криптовалют

Жители Украины и России заняли 4 и 18 место соответственно в рейтинге глобального индекса принятия криптовалют за 2021 год. Об этом свидетельствует отчет аналитической компании Chainalysis. Our 2021 Geography of Cryptocurrency Report is here! Download now for region-by-region analysis of cryptocurrency trends around the world, plus the full country rankings of our Global Crypto Adoption […]

2021-10-15 11:17


CryptoCom заключилa партнерство с Формулой 1 и сталa ее глобальным партнером

Crypto. com объявила о значительном партнерстве с Формулой 1 в преддверии Гран-при Великобритании 2021 года. Популярная биржа цифровых активов Crypto. com стала глобальным партнером и инаугурационным партнером новой спринтерской серии Формулы 1 на 2021 год.

2021-6-30 10:00


Фото:

Эмиссию токенов в блокчейне Ethereum 2.0 ограничат на уровне 2 млн в год

С обновлением Ethereum до версии 2. 0 команда разработчиков сократит эмиссию токенов до уровня 2 млн в год. Об этом соучредитель блокчейн-проекта Виталик Бутерин рассказал в эфире подкаста POV Crypto.

2020-5-1 12:19


Виталик Бутерин: Эмиссия в эфириуме 2.0 составит не более 2 млн монет в год

Создатель эфириума Виталик Бутерин в подкасте POV Crypto сказал, что одной из причиной, по которой разработчики выбрали Proof-of-Stake в качестве механизма консенсуса в эфириуме 2. 0, стало то, что они хотели значительно сократить эмиссию ETH.

2020-5-1 12:09


Chainalysis: количество атак на биржи увеличилось, и они стали изощреннее

По данным аналитической фирмы Chainalysis, 2019 год стал рекордным по количеству хакерских атак на криптовалютные биржи, но ущерб от них оказался значительно меньшим, чем годом ранее. More crypto exchanges were hacked in 2019 than in any previous year.

2020-1-24 19:23


CEO Binance и Twitter возглавили рейтинг важных персон криптоиндустрии на 2020 год

Аналитический стартап Messari представил рейтинг персон и трендов, которые предопределят дальнейшее развитие криптовалютного рынка. «Crypto Theses for 2020» is out and @twobitidiot hasn’t slept in two weeks so do him a favor and read it.

2019-12-18 18:24


Фото:

Канадская компания вводит в эксплуатацию 3 биткойн-майнинга для возобновления добычи нефти

За последние год развивалась индустрия, использующая “факельный” газ для индустрии биткойн-майнеров, в симбиозе с нефтегазовой отраслью Северной Америки. Crypto Mining предоставляет альтернативу сжиганию газа Природный газ, полученный при добыче нефти, является побочным продуктом, и операторы, работающие на удаленных участках, должны избавляться от него за свой счет.

2019-11-18 08:37


Фото:

Прогноз стоимостикриптовалюты Crypto.com Coin на 2020 год

Токен CRO обеспечивает высокопроизводительную нативную цепочку блоков для Crypto. com Pay, которая позволяет пользователям оплачивать или получать платежи в крипто-режиме в любом месте.  Прогноз стоимостикриптовалюты Crypto.

2019-10-14 07:55


Биткоин по $400000. Кто больше?

Какая цена биткоина вам больше нравится: $100 000 через год или $425 000 за 1 BTC через 2-3 года? Сегодня мы разберем два прогноза от трейдеров Алессио Растани и Криса MM Crypto, которые высказали свое мнение о стоимости первой криптовалюты в долгосрочной перспективе.

2019-9-16 20:12


Фото:

Швейцарская фондовая биржа запустила крипто-ETP на базе Ethereum

Одна из крупнейших европейских бирж – швейцарская SIX Swiss Exchange – запустила торговлю биржевым продуктом (ETP) на базе Ethereum. Об этом свидетельствует официальный сайт торговой площадки. Разработанный блокчейн-стартапом Amun продукт получил название Amun Ethereum и торгуется под тикером AETH.

2019-3-5 22:07


Ари Пол: JPM Coin и Facebookcoin помогут привлечь новых инвесторов в биткоин

У корпоративных цифровых валют обнаружилось много полезных черт. Биткоин-энтуизаст Ари Пол полагает, что 2019 год с большой степенью вероятности можно назвать годом «криптовалютного интранет», то есть запуском различных корпоративных криптовалют, работающих на недецентрализованных блокчейнах.

2019-3-5 14:33


Количество блокчейн-компаний в Швейцарии и Лихтенштейне за последний год выросло на 20%

За 2018 год число компаний, работающих с криптовалютами и технологией распределенного реестра в Швейцарии и Лихтенштейне, достигло 750. Согласно отчету швейцарского инвестиционного консорциума Crypto Valley Venture Capital, это на 121 фирму или 20% больше чем в 2017 году.

2019-1-25 15:14


Фото:

В Швейцарии количество блокчейн-компаний выросло на 20%

Количество блокчейн-компаний в Швейцарии и Лихтенштейне за прошлый год увеличилось на 20%. Об этом говорится в отчете швейцарский инвестиционный консорциум Crypto Valley Venture Capital (CV VC).

2019-1-25 14:27


Блокчейн-индустрия Швейцарии и Лихтенштейна за 2018 год выросла на 20%

Количество блокчейн-компаний в Швейцарии и Лихтенштейне за 2018 год увеличилось на 20%. Такие данные приводит в отчете швейцарский инвестиционный консорциум Crypto Valley Venture Capital (CV VC). На конец декабря 2018 года 750 компаний, которые работают в блокчейн индустрии, базировались в этих альпийских странах.

2019-1-25 13:09


На Liquid Network в скором времени токенизируют японскую иену

Не успела компания Crypto Garage получить лицензию на запуск блокчейн-проекта под присмотром Секретариата Кабинета министров Японии, как уже рапортует о токенизации японской иены, которая будет проведена с помощью проекта стартапа.

2019-1-22 16:11


Мнение: Несмотря на активное развитие Lightning, опасность централизации в сети сохраняется

Сеть Lightning существенно выросла за 2018 год, однако тенденция к централизации, являющаяся следствием небольшого количества узлов, которые контролируют значительную долю пропускной способности платежей, сохраняется, считают авторы Block Crypto.

2019-1-21 16:29


Японский стартап получил разрешение на тестирование Liquid Network и выпуск стейблкоина

Японский стартап Crypto Garage, за которым стоит токийская компания Digital Garage, получил от местного финрегулятора официальное разрешение на запуск в регуляторной песочнице первого проекта, объединяющего применение технологии блокчейн и традиционные финансовые механизмы.

2019-1-21 13:19


Главный стратегический директор CoinShare: SEC вряд ли одобрит Bitcoin ETF

Регулятивный статус биржевых фондов (ETF) Bitcoin продолжает висеть в воздухе. Год только начался, но разговоры о будущем ETF уже начались. Существует множество оптимистов, которые считают, что 2019 год станет годом криптовалюты, поддерживаемой ETF.

2019-1-17 16:14


Итоги года для рынка криптовалют

Уходящий 2018 год стал настоящей проверкой рынка криптовалют на способность выдерживать новые удары по курсу. Тем не менее эксперты не склонны думать, что год был негативным. В целом, по их мнению, произошло много позитивных изменений, которые позволяют надеяться на позитивное будущее.

2018-12-31 00:33


Фото:

Производитель майнинг-ригов превратил тысячу фунтов в миллион всего за год. В чём секрет?

28-летний криптопредприниматель Джош Риддетт из города Бери в графстве Большой Манчестер сумел превратить своё хобби по сборке оборудования для майнинга криптовалют в серьёзную прибыль. Компания Риддетта Easy Crypto Hunter начала свой путь продажей всего одного рига. После этого энтузиаст реинвестировал...

2018-12-19 22:15


Симулятор майнинга Crypto Crisis позволит игрокам «прожить» последние 10 лет биткойна

В октябре на платформе Steam была выпущена игра под названием Crypto Crisis, позволяющая игрокам вернуться в 2009 год, к истокам майнинга, и вместе с разработчиками заново пройти весь путь становления этой отрасли.

2018-12-9 16:47


Фото:

Исследование: каждый пятый новый хедж-фонд является криптовалютным

Исследование компании Crypto Fund Research показало, что несмотря на медвежий рынок текущего года, в общем количестве запускаемых хедж-фондов 20% составляют криптовалютные. По данным Crypto Fund Research, за три квартала текущего года было запущено 90 криптовалютных хедж-фондов, а к концу года данный показатель может вырасти до 120, при общем количестве в 596. За прошлый год на волне популярности […]

2018-10-15 11:05


За 2018 год открылось 90 криптовалютных хедж-фондов

Компания Crypto Fund Research подготовила доклад, который гласит, что за первые 9 месяцев этого года открылось 90 криптовалютных хедж-фондов, при этом ожидается, что до конца года появится еще 30.

2018-10-11 16:23


Фото:

2018 год бьёт рекорды по запуску криптовалютых хедж-фондов

Согласно данным исследовательской компании Crypto Fund Research, по количеству созданных криптовалютных хедж-фондов 2018 год стал абсолютным лидером. Как уточняет CoinDesk со ссылкой на одно из последних исследований компании, криптовалютные фонды создаются даже в условиях доминирования «медвежьих» ...

2018-10-11 10:35


Стоимость активов инвестфонда Дэна Морхэда Pantera Capital снизилась более чем на 70%

Стоимость активов под управлением инвестиционного фонда Digital Asset Fund от компании Pantera Capital за год упала на 72,7%. При этом только в августе просадка составила 22,3%. Pantera releases some painful performance numbers for their new #crypto fund.

2018-10-7 13:50


Фото:

Активы инвестиционного фонда от Pantera Capital просели более чем на 70%

Стоимость активов под управлением инвестиционного фонда Digital Asset Fund от компании Pantera Capital за год упала на 72,7%. При этом только в августе просадка составила 22,3%. Pantera releases some painful performance numbers for their new #crypto fund.

2018-10-7 12:44


Фото:

Швейцарские инвесторы запустили инкубатор блокчейн-стартапов на $100 млн

Консорциум швейцарских инвесторов Crypto Valley Venture Capital (CV VC) запустил инкубатор стартапов блокчейн-индустрии с целью привлечь до $100 млн. Genesis Hub, базирующийся в Цуге, известном как “крипто-долина”, начнет с поддержки 20 блокчейн-стартапов, но намерен выйти на финансирование и наставничество 60 новых компаний в год.

2018-9-21 11:21


Фото:

Прогноз: за 2018 год будет запущено 165 криптовалютных инвестфондов

Согласно прогнозу компании Crypto Fund Research, в текущем году будет запущено 165 криптовалютных фондов, а объем их цифровых активов удвоится. Показатель 2018 года должен превзойти рекорд прошлого, за который появилось 156 криптовалютных фондов.

2018-8-13 17:15


Сборы ICO-проектов в июле 2018г упали до рекордно низких показателей

Статистические данные за прошедший месяц показывают существенное падение инвестиций в ICO-проекты. Показатель привлеченных средств посредством первичного размещение монет за июль 2018г составил $417 миллионов, что является самым низким объемом сборов по ICO-сектору за прошедший год.

2018-8-2 15:46


Том Ли вновь заговорил о бычьем тренде на рынке биткоина

В этот вторник во время интервью на канале CNBC в программе Fast Money Томас Ли, руководитель аналитической фирмы Fundstrat, поделился своими мыслями о росте курса биткоина и преодолении ключевой отметки в $7,000, пишет AMB Crypto.

2018-7-18 19:40