4,818 Pump and Dump Schemes Involving Bitcoin (BTC) and 300 Cryptos Identified By a Team of Economists

2018-12-20 18:06

On the 18th of December, a team of economists from America and Israel released a research paper examining pump and dump schemes in the crypto-verse that have flourished on the two platforms of Telegram and Discord. The 19 page report acknowledges that there has been an increased interest in cryptocurrencies in the past few years that has been accompanied by a proliferation of fraud.

The research paper goes on to explain:

While the fundamentals of the ruse have not changed in the last century, the recent explosion of nearly 2,000 cryptocurrencies in a largely unregulated environment has greatly expanded the scope for abuse. The paper first quantifies the scope of cryptocurrency pump and dump on Discord and Telegram, two widely popular group messaging platforms with 130 million users and 200 million users respectively. Both platforms can handle large groups with thousands of users, and they are the most popular outlets for pump and dump schemes involving cryptocurrencies. We identified 3,767 different pump signals advertised on Telegram and another 1,051 different pump signals advertised on Discord during a six-month period in 2018. The schemes promoted more than 300 cryptocurrencies. Bitcoin Not Immune to Pump and Dump Schemes

The team managed to match the pump and dump information on Discord and Telegram to actual trading data. They also looked at the accuracy and success of the pump and dump schemes and found that there was evidence that such activities affected the price of Bitcoin.

They paper went on to explain how BTC was affected by the pump and dump activities.

Most of the cryptocurrencies cannot be directly traded with USD, but they can be traded with bitcoin. Hence, we use coin prices in bitcoin. Because of this, we cannot include the pumps using bitcoin itself. There were 6 pumps of bitcoin on Discord and 76 pumps of bitcoin on Telegram. While these pumps account for only 1.7% of all pumps, it is important to note that bitcoin is not immune from the pump and dump phenomenon.

More information on the research paper and the methodologies used can be found here.

About the Economists

The team that carried out the research and wrote the paper is as follows:

JT Hamrick – University of Tulsa – Tandy School of Computer Science Farhang Rouhi – University of New Mexico – Computer Science Department Arghya Mukherjee – University of Tulsa – Tandy School of Computer Science Amir Feder – Technion-Israel Institute of Technology Neil Gandal – Berglas School of Economics, Tel Aviv University; Centre for Economic Policy Research (CEPR) Tyler Moore – University of Tulsa – Tandy School of Computer Science Marie Vasek – University of New Mexico – Computer Science Department

What are your thoughts on pump and dump schemes rampant in the crypto-verse? Please let us know in the comment section below.

The post 4,818 Pump and Dump Schemes Involving Bitcoin (BTC) and 300 Cryptos Identified By a Team of Economists appeared first on Ethereum World News.

Similar to Notcoin - Blum - Airdrops In 2024

origin »

TokenStars (TEAM) на Currencies.ru

$ 0 (-0.07%)
Объем 24H $0
Изменеия 24h: 2.23 %, 7d: 15.07 %
Cегодня L: $0 - H: $0
Капитализация $0 Rank 99999
Цена в час новости $ 0.0050979 (-100%)

dump pump team economists schemes involving cryptos

dump pump → Результатов: 58


Известный аналитик Ларк Дэвис мог участвовать в схемах Pump & Dump

Исследователь под ником ZachXBT создал ветку обсуждений в Twitter, в которой обвинил криптоинвестора и блогера Ларка Дэвиса в неоднократном участии в схемах Pump & Dump. 1/ An investigation into how crypto influencer @thecryptolark promotes low cap projects to his audience just to dump on them shortly after.

2022-9-30 13:43


Фото:

Pump & Dump: как манипулируют криптовалютами

Крипторынок еще молод и поэтому наполнен разного рода манипуляциями. Одна из популярных «схем» - pump & dump. На традиционных рынках трейдеров за нее могут серьезно наказать. Но в криптоиндустрии все иначе.

2019-9-18 06:00


Research: Discord and Telegram are the most popular outlets for pump and dump schemes

On December 18, the analysts of Social Science Research Network (SSRN) published the research about a pervasive tactic known to crypto market – pump and dump schemes. The paper quantifies the scope of cryptocurrency pump and dump on Discord and Telegram, two widely popular group messaging platforms with 130 million users and 200 million users […]

2018-12-20 13:34


В Telegram и Discord «работают» тысячи групп pump&dump и мошенников

18 декабря сеть Social Science Research (SSRN) сообщила о том, что, согласно данным её исследования, в популярных мессенджерах живут тысячи групп, которые занимаются мошенническими схемами pump-and-dump.

2018-12-19 18:33


Фото:

Pump and Dump: как разбогатеть, манипулируя рынком

Спекуляции на рынке криптовалют - естественный процесс для индустрии. Торговые стратегии Pump and Dump уходят корнями еще в фондовый рынок. Но при этом многие трейдеры считают это явление не самым честным способом заработка.

2018-12-11 07:00


Pump&dump на Yobit. Что нужно знать

Крипторынок связан с высокими рисками, а некоторые из криптовалютных бирж сами по себе недостаточно надёжны. Поэтому к трейдингу надо подходить ответственно, тщательно анализируя, с какими площадками и активами стоит работать, а какие лучше обходить стороной (особенно если предложения кажутся сл...

2018-10-22 11:56


Биржа Yobit обещает провести памп случайных монет

Криптовалютная биржа Yobit в своём твите от 10 октября заявила о том, что собирается провести памп случайных монет (то есть, по сути, провернуть мошенническую схему pump-and-dump). Согласно сообщению, она будет десять раз каждые одну-две минуты покупать случайную монету за один б...

2018-10-11 13:40


Фото:

BitPay Unsure On Altcoins But Optimistic On Bitcoin

The ICO market has been otherwise thriving throughout this year with overall number of projects starting and investment capital profited, it has doubled that of last year by the midway point. While Initial Coin Offerings have brought the passion of those in and out of the industry, mainly over empty projects which have to fill the space and sum to nothing other than ‘pump and dump schemes’.

2018-9-14 14:00


Как работают схемы Pump and Dump

Изучив данные о торгах и онлайн-активность трейдеров в период с января по июль включительно, Wall Street Journal обнаружил 175 схем Pump and Dump со 121 криптовалютой. В результате манипуляций цены внезапно взлетали и так же неожиданно падали спустя несколько минут.

2018-8-7 17:40


Фото:

Группы криптотрейдеров получили в 2018 году $825 млн на манипуляциях с курсом

Организованные группы трейдеров постоянно манипулируют ценами на криптовалютном рынке и используют для получения прибыли схему «Pump and Dump», пишет Wall Street Journal. Принцип работы схемы заключается в искусственном повышении стоимости актива с его последующей продажей.

2018-8-7 17:05


WSJ: в 2018 году манипуляции на криптовалютном рынке уже принесли трейдерам $825 млн

Только за первые шесть месяцев 2018 года за счет манипуляций биржевым курсом с использованием схемы «pump and dump» трейдинговые группы смогли заработать $825 млн. Об этом говорится в отчете Wall Street Journal.

2018-8-7 16:30