Why Vitalik Buterin Expected Crypto Crash To Happen Earlier, ETH Price Battles With $1,600

2022-9-3 16:25

The inventor of Ethereum, Vitalik Buterin, gave an interview talking about the current state of the crypto market, its dynamics, and the impact of the crypto winter on developers. The second crypto by market cap has displayed a week with low volatility as it prepares to complete its migration to a Proof-of-Stake consensus with “The Merge”.

At the time of writing, Ethereum (ETH) trades at $1,610 and records a 3% profit in the last 24 hours and a 5% loss over the past week. Large cryptocurrencies have been moving sideways and might continue to see low volatility over the weekend.

ETH’s price moving sideways on the 4-hour chart. Source: ETHUSDT Tradingview

Vitalik Buterin sat down with Noah Smith and addressed the current downside pressure in the crypto market. The inventor of Ethereum has been in the space for over a decade, almost as long as it has existed, and is familiar with its constant ups and down.

In that sense, Vitalik Buterin said that the crypto market crash was not a surprise. In the past, the price of larger cryptocurrencies trended upwards for “around 6 to 9 months” before crashing, according to Buterin.

This time the bull run extended for one and a half years, beating expectations and surprising everyone familiar with the crypto market dynamics. Unlike new participants, attracted by rising prices and profits, Buterin claims he was sure the “bull market will end”, but was unsure when. He added:

When the prices are rising, lots of people say that it’s the new paradigm and the future, and when prices are falling people say that it’s doomed and fundamentally flawed. The reality is always a more complicated picture somewhere between the two extremes.

In that sense, the inventor of Ethereum confessed that he was a bit surprised about how long the last bull market lasted. However, he believes market participants might be “reading too much into what is ultimately cyclical dynamics”.

Can Ethereum Take Over “All The World’s Wealth”, Vitalik Buterin Replies

In other words, Buterin believes people might be trying to find a deeper meaning in the current price action, but crypto is trading following a historical cyclical pattern. As consequence, some projects in the space have been proven “unsustainable”.

This is the “good” or positive aspect of the crypto market’s cyclical dynamics, Buterin said referring to the collapse of the Terra ecosystem and those projects with a model unfit for bear markets. He added:

I don’t claim to have a cure for these dynamics, except my usual advice that people should remember the history of the space and take the long view of things.

Over time, Ethereum, Bitcoin and other cryptocurrencies built for the long run might perform like gold or equities, Buterin believes. The current volatility in the sector comes from an “existential uncertainty”, as time goes by, people stop wondering about the future of crypto.

As this uncertainty clears, volatility in the crypto market reduces, but bull runs provide investors with diminishing returns. Buterin believes bull and bear markets exaggerate two different views: crypto is going to disappear versus crypto will take over the world’s finances.

The inventor of Ethereum believes a truth might be found in the middle ground. Buterin concluded:

The math nerd way of putting it would be: the price of crypto is stuck in a bounded range (between zero and all the world’s wealth), and crypto can only stay highly volatile within that range for so long until repeatedly buying high and selling low becomes a mathematically almost-surely-guaranteed winning arbitrage strategy.

Similar to Notcoin - Blum - Airdrops In 2024

origin »

Emerald Crypto (EMD) на Currencies.ru

$ 0 (+0.00%)
Объем 24H $0
Изменеия 24h: 0.00 %, 7d: 4.67 %
Cегодня L: $0 - H: $0
Капитализация $0 Rank 99999
Цена в час новости $ 0.0095806 (-100%)

crypto vitalik market buterin cap displayed developers

crypto vitalik → Результатов: 12


Виталик Бутерин: сообщество игнорирует вопросы безопасности криптокошельков

Криптовалютная индустрия уделяет недостаточно внимания безопасности кошельков. Такое мнение высказал сооснователь Ethereum Виталик Бутерин на блокчейн-конференции laBITconf 2020. At this moment, two referents of the #crypto ecosystem in an exclusive interview ⭐@VitalikButerin & @aantonop live streaming #LABITCONF2020 pic.

2020-12-11 17:58


Виталик Бутерин: Финансы в этом десятилетии менее важны

В недавней серии твитов создатель эфириума Виталик Бутерин дал свою оценку развития криптоиндустрии и её роли в обществе. On 2008 vs 2020, and what it means for crypto(currency). I've said this already at some of the recent newfangled e-conferences, but want to reshare here too.

2020-6-3 20:06


Фото:

Эмиссию токенов в блокчейне Ethereum 2.0 ограничат на уровне 2 млн в год

С обновлением Ethereum до версии 2. 0 команда разработчиков сократит эмиссию токенов до уровня 2 млн в год. Об этом соучредитель блокчейн-проекта Виталик Бутерин рассказал в эфире подкаста POV Crypto.

2020-5-1 12:19


Виталик Бутерин: Эмиссия в эфириуме 2.0 составит не более 2 млн монет в год

Создатель эфириума Виталик Бутерин в подкасте POV Crypto сказал, что одной из причиной, по которой разработчики выбрали Proof-of-Stake в качестве механизма консенсуса в эфириуме 2. 0, стало то, что они хотели значительно сократить эмиссию ETH.

2020-5-1 12:09


Виталик Бутерин: с шардингом производительность Ethereum достигнет 100 тысяч транзакций в секунду

В рамках конференции ETHLondonUK Виталик Бутерин и сооснователь Consensys Джо Любин, обсуждая будущее Ethereum, подняли темы шардинга и использования публичных сетей в секторе DeFi, сообщает портал Crypto News Flash.

2020-3-10 11:44


Виталик Бутерин говорит, что эфириум теперь «сильнее, чем когда-либо»

Эфириум теперь сильнее, чем когда-либо, считает его создатель Виталик Бутерин. Именно так он ответил одному из участников сообщества эфириума, выразившего озабоченность по поводу второй по значимости криптовалюты: Виталик Бутерин: «Какое ослабление? Для меня он теперь выглядит сильнее, чем когда-либо!» Whale Crypto Investor: «Эфириум ослабевает каждый день.

2020-1-27 18:51


Виталик Бутерин: у Libra мало общего с криптовалютами

Создатель Ethereum Виталик Бутерин высказался о грядущем запуске Telegram Open Network (TON) и цифровой валюты Libra от Facebook в интервью BLOCKTV. «Libra has something that existing blockchains don’t, which is access to 2.

2019-9-17 12:26


Виталик Бутерин: Binance и Bitcoin SV— сомнительные игроки на криптовалютном рынке

Создатель Ethereum Виталик Бутерин раскритиковал криптовалюту Bitcoin SV и биржу Binance в ходе своего интервью на YouTube-канале Hardcore Crypto. По его убеждению, Bitcoin SV является ничем иным как мошенническим проектом, рассчитанным на получение прибыли узким кругом лиц.

2019-6-5 19:22


Виталик Бутерин вновь раскритиковал Bitcoin SV и упомянул Binance

Создатель эфира (ETH) Виталик Бутерин продолжает критиковать проект Bitcoin SV (BSV), во время выступления на YouTube-канале Hardcore Crypto он он назвал этот цифровой актив мошенничеством. Бутерин подчеркнул, что BSV не пользуется никакой популярностью, поэтому многие торговые площадки пошли на делистинг этого актива.

2019-6-5 11:49


В блокчейне OmiseGo нашли восемь уязвимостей за две недели

Проект, который консультирует создатель Ethereum Виталик Бутерин, стал лидером по неисправностям. С 14 марта белые хакеры нашли в системах крупных стартапов 20 багов. За последние две недели в блокчейне OmiseGo было обнаружено восемь неисправностей.

2019-3-30 11:00


Виталик Бутерин и техдиректор Coinbase — о стейблкоинах, zk-SNARKs и многом другом

5 октября в ходе конференции ETH San Francisco (позиционирующей себя как крупнейший в мире форум разработчиков программного обеспечения эфириума) Виталик Бутерин и технический директор компании Coinbase Баладжи Шринивасан ответили на вопросы аудитории. Автор издания Crypto Globe Сиамак Масна...

2018-10-8 20:42